Le trio Niel-Pigasse-Zouari, qui avait déposé une des deux offres de reprise pour le groupe Casino, a finalement renoncé dimanche.
Nouveau coup de théâtre dans le feuilleton Casino. Le trio Xavier Niel, Matthieu Pigasse et Moez-Alexandre Zouari a annoncé dimanche renoncer à son offre de reprise du distributeur Casino qui croule sous les dettes, laissant seule en lice l’offre de Daniel Kretinsky, soutenue par Marc Ladreit de Lacharrière.
3F, la holding par laquelle le trio comptait reprendre Casino, écrit dans un communiqué qu’elle “refuse de participer à un process biaisé -la société ayant visiblement déjà choisi son repreneur”. Elle affirme ne pas avoir “reçu les informations demandées” sur plusieurs points de la situation financière de Casino.
Casino doit renégocier en ce moment son écrasant endettement, annoncé à 6,4 milliards d’euros à fin 2022. Il doit aussi lever au moins 900 millions d’euros de fonds propres.
“3F n’a pas reçu les informations demandées”
“Depuis plusieurs mois, 3F a travaillé sans relâche à la reprise du Groupe Casino dans le cadre d’un projet entrepreneurial et de développement”, rappelle le trio, soulignant que cette offre, déposée le 4 juillet, “reposait sur une vision industrielle forte et un business plan indépendant (…) qui s’est révélé au fil des semaines plus juste et plus réaliste sur la situation opérationnelle et financière, que celui élaboré par la société”.
“Ce projet était un projet de création d’un grand groupe, pas un plan de démantèlement”, martèle 3F en référence aux engagements pris sur le maintien du siège de Saint-Étienne et sur le maintien de l’emploi.
Pour justifier ce retrait surprise, 3F met avant un manque de communication de la part de Casino: “À la suite d’une situation financière plus dégradée que prévue, 3F avait formulé des demandes précises, indispensables au dépôt d’une offre sérieuse, sur la projection des besoins de liquidité et de résultat d’ici la fin de l’année, mais également sur les résultats de Cdiscount au 2e Trimestre, comme sur l’ensemble des engagements hors bilan qui pèsent sur le Groupe”.
“Sur tous ces points, 3F n’a pas reçu les informations demandées.”
“Un process biaisé”
Le Niel-Pigasse-Zouari regrette par ailleurs le retournement du fond d’investissement Attestor, un des principaux créanciers de Casino “qui avait soutenu la première offre de 3F”. Ce fond “a participé à une offre concurrente avant la remise des offres sans jamais en informer 3F, même après la remise de cette offre concurrente et ce alors qu’il était engagé avec 3F dans une offre toujours valable, dont la validité avait été étendue en accord avec lui (…) et tout en continuant à participer aux réunions de 3F”.
3F, qui met en avant la solidité financière de son offre, renforcée au cours des dernières semaines, “a néanmoins décidé, en responsabilité, de ne pas déposer d’offre”.
La holding dénonce “un process biaisé -la société ayant visiblement déjà choisi son repreneur-, process qui ne donne pas une chance équivalente à tous les candidats et la meilleure chance possible au groupe Casino et à ses salariés”.
Et le trio de conclure qu’il reste malgré tout “ouvert et disponible pour que Casino soit sauvé et redevienne le champion qu’il a été”.
Daniel Kretinsky seul en lice
Cette annonce fait les affaires de Daniel Kretinsky. Le Tchèque est désormais seul en lice dans ce dossier. Avec son partenaire, le financier Marc Ladreit de Lacharrière, ils ont bâti une offre présentée jusqu’ici comme étant la plus “financière” des deux.
“Dans le détail, l’endettement net de la société serait réduit de plus de 6 milliards d’euros, ce qui répond, selon nous, aux exigences définies par Casino et apporte une solution très claire. Sur ces 6 milliards, il y a 1,2 milliard d’apport d’argent frais, le reste étant de la conversion de la dette en capital, dont un peu plus de 1,3 milliard de dette sécurisée convertie et la totalité de la dette non sécurisée soit un peu moins de 2,2 milliards”, détaille Daniel Kretinsky dans une interview aux Échos.
“Marc Ladreit de Lacharrière et moi-même prévoyons toujours d’apporter 900 millions d’euros d’argent frais et les créanciers auront la possibilité de souscrire à de nouvelles actions -dans les mêmes conditions que nous- à hauteur de près de 300 millions d’euros.”
Le contenu de cette offre a été confirmé à BFM Business par une source proche du dossier.
Conscient que son offre pouvait inquiéter les salariés du groupe de distribution, l’homme d’affaires assure que “le soutien des syndicats et des salariés est aussi pour nous fondamental. C’est avec eux que nous allons travailler pour redresser le groupe”.
Enfin, Daniel Kretinsky évoque le rôle que pourrait occuper l’actuel PDG de Casino Jean-Charles Naouri à l’avenir. “Si nous devenons actionnaires majoritaires, il est clair que la société ne pourra pas être dirigée par Jean-Charles, malgré tout mon respect pour lui”, pointe l’homme d’affaires. “Je souhaite vraiment qu’il ait un rôle. Il ne sera pas exécutif.”
Contactés par BFM Business, Bercy n’a pas souhaité commenter.
Clément Lesaffre avec AFP
